Le spread pendant les news — mesuré minute par minute FxPro Morocco

CPI, Core CPI n.s.a. m/m, CPI y/y, Core CPI m/m — 14 juil. 2026, 13:30 WEST

Définitions : spread calme = médiane des 15 minutes précédant la publication ; pic = cotation la plus large après celle-ci. Tout compris = spread au pic × valeur du pip + 7 $ de commission aller-retour Raw+ (3,50 $ par sens, 1 lot) — en période calme, le tout compris sur EUR/USD est de 9 $ (2 $ de spread + 7 $ de commission). Pic vs range quotidien = spread au pic exprimé en part du range quotidien moyen de l’instrument. Retour à la normale = première cotation sous 1,5× la médiane calme. * L’or affiche toujours des spreads larges par rapport au Forex : sa part du range quotidien est donc faible et il « récupère » presque instantanément selon cette mesure. Heures en WEST.

Les chiffres réellement publiés

Reproduits exactement tels que le flux du calendrier de la plateforme les publie, sur leur propre échelle — les payrolls en milliers, les indices de prix en pourcentage. Aucun arrondi de notre part ne s'interpose entre la publication et cette ligne.

La même minute sur les six instruments que nous enregistrons

Chaque cellule correspond au spread moyen de la minute, exprimé en multiple de la médiane calme — les pics instantanés du tableau ci-dessus sont des cotations isolées à l’intérieur de la minute 0 : une moyenne à ×4 sur la minute et un pic instantané à ×18 décrivent donc le même événement.

La densité de ticks sur les instruments a atteint ×1.4–×2.2 le rythme habituel dans la minute de publication ; tout redevient calme vers +2 minutes.

Où un stop peut se placer pendant que la cotation est large

Le niveau de stops mesuré de FxPro est de 0 point sur les six instruments — stops et ordres straddle peuvent être placés à n'importe quelle distance. Le vrai plancher pendant une publication, c'est le spread lui-même : sur ce relevé, un stop EUR/USD placé à moins d'environ 13.8 pips pouvait être touché par le seul spread, prix quasiment immobile, et un stop or à moins de 225 points (2,25 $) était tout aussi exposé. La marge de 1,5× au-dessus du pic mesuré couvre les à-coups qui suivent, le temps que les cotations se calment.

Chaque publication que nous avons mesurée (46 fenêtres depuis juil. 2026)

Rien ici n'est sélectionné après coup : chaque publication à fort impact est capturée une fois, conservée, et la ligne demeure, que la fenêtre ait été violente ou terne.

Le pic touche les positions ouvertes, pas le solde

Rien n'est débité lorsqu'un spread s'élargit. Ce qui se passe, c'est que chaque position déjà ouverte se retrouve soudain plus éloignée du seuil de rentabilité, parce que la distance que le prix vous doit se mesure depuis l'autre côté d'une cotation plus large. La ligne du solde ne bouge pas du tout tant que rien n'est clôturé.

Pour un compte sans position ouverte, une publication ne coûte absolument rien - c'est un événement graphique, pas un frais. Cela paraît évident, et c'est pourtant l'élément le plus utile de cette page pour quelqu'un qui en est à ses premières semaines, car cela signifie que l'élargissement mesuré ci-dessus n'est un problème que pour une décision déjà prise.

Pour une position ouverte à l'intérieur de la fenêtre, cette même mesure devient le prix d'entrée. C'est pourquoi le tableau minute par minute compte davantage avant la publication que pendant celle-ci.

La marge libre est le chiffre qui bouge en premier

La marge déjà immobilisée ne change pas lorsqu'un spread s'élargit - elle a été fixée à l'ouverture de la position. La marge libre, elle, change, car elle est calculée à partir du résultat flottant, et le résultat flottant chute à l'instant où la cotation s'élargit, même si le marché n'a encore rien décidé.

C'est la raison mécanique pour laquelle un compte débutant se met en difficulté dans une fenêtre de publication sans que le prix n'aille finalement contre lui. Quelques secondes de cotation large suffisent à faire bouger le niveau de marge, et le niveau de marge est le chiffre sur lequel la plateforme agit, pas le solde.

La défense relève de l'arithmétique plutôt que de la prévision. Au minimum de 0.01 lot sur EUR/USD, chaque pip contre vous vaut $0.10, donc une minute violente se chiffre en dollars à un seul chiffre. À dix fois la taille, c'est dix fois plus, sur exactement la même nouvelle.

Ce qu'une publication ne touche pas du tout

La commission est fixe, par lot et par sens, et ne s'élargit avec rien : $3.50 sur Raw+ et cTrader, inchangée quoi que dise le calendrier. Le swap overnight est défini par instrument et par direction, et il est prélevé au rollover, pas au moment de la publication - et le triple prélèvement du mercredi concerne la date de valeur du week-end, pas le flux d'actualités.

L'argent en mouvement est tout aussi indifférent. Un dépôt par carte ou par portefeuille électronique est toujours généralement crédité en 10 minutes environ, un virement international prend toujours 3-5 jours ouvrés, la vérification est toujours généralement traitée le jour même, et un retrait est toujours traité en environ un jour ouvré. Aucune de ces files d'attente ne sait qu'un chiffre vient d'être publié.

Il ne reste donc exactement qu'une seule chose qu'une publication change pour un compte : le coût et le risque des positions ouvertes au moment où elle a lieu. Tout le reste sur ce site - documents, moyens de financement, délais de traitement - suit sa propre horloge.

Ce que ces mesures ne peuvent pas vous dire

Chaque chiffre de cette page est l'enregistrement d'une fenêtre déjà close. Il indique jusqu'où la cotation s'est élargie et combien de temps le flux est resté silencieux, et il ne dit absolument rien sur la direction dans laquelle la prochaine publication enverra le prix. Traiter une mesure de coût comme un signal de direction est le seul mésusage auquel cette page ne peut pas survivre.

L'échantillon correspond en outre au flux d'un seul compte et non à l'ensemble du marché. C'est précisément pour cela qu'il mérite d'être publié - c'est le flux sur lequel une position ouverte ici est réellement exécutée - mais ce n'est pas une affirmation sur les cotations de qui que ce soit d'autre, et un type de compte différent rencontre le même événement à travers une structure de coûts différente.

Ce que les chiffres établissent, en revanche, c'est l'arithmétique en amont d'une décision : quelle part d'un solde une taille d'ordre met en jeu lorsque la cotation s'élargit, et combien de marge libre reste derrière elle. Cette partie-là est connaissable à l'avance, et c'est la seule qui le soit.

Lire son propre relevé après une fenêtre de publication

Le spread n'apparaît jamais sur un relevé sous la forme d'une ligne distincte. Il ne se manifeste que par l'écart entre le niveau d'ouverture d'une position et celui de la cotation à cet instant, raison pour laquelle une fenêtre violente ressemble à un prix d'entrée moins favorable plutôt qu'à des frais. Quiconque cherche un prélèvement lié à l'actualité sur son solde n'en trouvera aucun.

La commission, elle, dispose bien de sa propre ligne, deux fois par transaction sur Raw+ et cTrader, à $3.50 par lot et par sens. Le swap en a une autre, et il s'accumule un rollover à la fois plutôt que d'arriver en un seul montant. Ni l'un ni l'autre ne bouge parce que quelque chose a été publié.

Ce qu'il vaut la peine de rapprocher après une fenêtre, c'est le prix d'entrée avec le tableau minute par minute ci-dessus : il indique si l'exécution est tombée sur le pic ou après le retour à la normale. Cette comparaison ne coûte rien et constitue la seule partie d'une publication dont un compte puisse tirer une leçon après coup.

Si un montant sur le solde semble toujours inexpliqué, la cause n'est presque jamais la publication : il s'agit d'une position clôturée, de frais du prestataire sur une opération de dépôt, ou des frais d'inactivité qui s'appliquent après 6 mois sans activité sur le compte.

La semaine entourant une publication, vue du côté des dépôts et des retraits

Une publication ne fait pas bouger l'argent en transit, mais un calendrier peut réunir les deux dans la même semaine. Un virement bancaire international prend 3-5 jours ouvrés et une publication tombe à une date et à une heure fixes : vouloir des fonds sur le compte avant ou après une fenêtre donnée est donc une décision prise plusieurs jours avant toute décision de trading.

Les cartes et les portefeuilles électroniques suppriment ce problème : le crédit intervient généralement en 10 minutes environ, indifférent à ce que fait la cotation. La seule étape manuelle qui subsiste est le transfert de l'argent du FxPro Wallet vers le compte de trading, qu'aucun calendrier ne fera à votre place.

Les retraits fonctionnent de la même façon, en sens inverse. Ils sont traités 24/5 et FxPro s'efforce de traiter chaque demande dans un délai d'un jour ouvré, auquel s'ajoute le délai de comptabilisation de votre propre banque. Un retrait demandé pendant une semaine de publication n'est pas ralenti par cette publication.

La vérification se situe encore plus en amont. Une pièce d'identité avec photo et un justificatif de domicile sont généralement validés le jour même, et les faire valider pendant que le compte est encore vide est ce qui rend chaque décision de dépôt ultérieure indépendante du calendrier.

La taille est la seule variable fixée à l'avance

Tout le reste d'une publication programmée est fixé avant l'arrivée de quiconque : l'heure, l'instrument, la commission par lot et par sens, le swap défini par instrument. Le seul chiffre encore sous contrôle au moment de la décision, c'est le nombre de lots.

Au minimum de 0.01 lot sur EUR/USD, chaque pip vaut $0.10 : quel que soit l'élargissement enregistré par le tableau ci-dessus, il se traduit sur un solde de départ par un événement à un seul chiffre en dollars. Sur un lot entier, le même événement est multiplié par cent. Rien d'autre dans la fenêtre ne change entre ces deux cas.

Cette multiplication explique aussi pourquoi un petit compte n'a que rarement besoin d'avoir un avis sur la publication. Rester hors du marché pendant une fenêtre ne coûte précisément rien, et c'est la seule réaction dont le prix est connu.

Il ne s'agit pas d'une technique pour trader les publications, et cette page n'en propose aucune. C'est une façon de connaître le montant de la facture avant qu'elle n'arrive, ce qui est une affirmation différente et bien plus modeste.

Se préparer à une publication sur un petit compte

1. Connaître l'heure locale à l'avance

   Chaque publication mesurée sur cette page est horodatée en heure locale. Savoir quand la fenêtre s'ouvre est ce qui en fait une décision plutôt qu'une surprise.

2. Dimensionner pour que l'élargissement reste supportable

   À 0.01 lot sur EUR/USD, un pip vaut $0.10. Multipliez les valeurs de pointe du tableau ci-dessus par votre propre taille avant la fenêtre, pas pendant.

3. Laisser la marge libre inutilisée

   La marge libre est ce qui absorbe un résultat flottant qui chute pour des raisons sans aucun rapport avec la direction du marché. Un compte entièrement engagé avant une publication a supprimé son propre amortisseur.

4. Ne rien faire durant la première minute

   Les mesures de cette page montrent à quelle vitesse la cotation revient dans sa fourchette habituelle. Attendre ne coûte rien lorsqu'aucune position n'est ouverte, ce qui est la situation dans laquelle la plupart des débutants devraient se trouver.

Le trading de CFD comporte un risque élevé de perte d'argent, et une fenêtre de publication concentre ce risque en quelques secondes. Rien de ce qui précède ne rend un résultat prévisible.

Ce qu'une publication change, et ce qu'elle laisse intact

Les chiffres de spread et de coûts figurant dans les premières lignes de ce tableau sont mesurés sur notre propre flux Raw+ ; les délais d'approvisionnement et de retrait correspondent aux temps de traitement publiés par FxPro.

Lire le tableau des pics comme un montant sur votre propre taille d'ordre

Simple arithmétique fondée sur la valeur du pip publiée, et non une mesure. Relevez l'élargissement réel dans le tableau minute par minute ci-dessus et multipliez-le par la ligne correspondant à la taille que vous placez.

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